Сбербанк поможет Х5 Retail Group рефинансировать кредит на 1,1 млрд. долл

В июле 2007 г. X5 взяла годовой синдицированный заем на 1 млрд. долл. с плавающей процентной ставкой LIBOR+0,75%, а в конце 2007 г. для рефинансирования этого долга привлекла трехлетний кредит уже на 1,1 млрд. долл. у международных банков с начальной ставкой LIBOR+2,25%. 30 ноября Сбербанк заявил, что поможет Х5 расплатиться по долгам, открыв компании гарантированную возобновляемую кредитную линию на 1,1 млрд. долл. (в рублях по курсу ЦБ РФ на дату выдачи). В течение 5 лет ритейлер сможет брать транши с разными сроками погашения, а также возобновлять транши в рамках лимита кредитования. Главный финансовый директор X5 Евгений Корнилов считает, что эта сделка позволит компании «оптимизировать сроки погашения обязательств, минимизировать валютные риски, а также даст дополнительную гибкость в отношении инвестиционных планов и темпов роста в ближайшие годы». «Это снижает риски при рефинансировании долга», - соглашается аналитик ИФК «Метрополь» Мария Сулима. Компания перестраховывается на этапе выплаты старых кредитов, добавляет аналитик Mint Yard Capital Андрей Верхоланцев, напоминая, что в июле 2010 г. Х5 предстоит оферта по облигациям на 9 млрд. руб., которые были выпущены в 2007 г. По договору со Сбербанком процентная ставка - плавающая, будет определяться как сумма трехмесячной ставки MosPrime и фиксированной маржи. Размер маржи будет зависеть от срока погашения каждого конкретного транша - от 400 до 650 базисных пунктов. По подсчетам А.Верхоланцева, при ставке MosPrime в 7,6% ставка по кредиту составит 11,6-14,1%. Эти ставки не очень низкие, но приемлемые, считают аналитики. Достаточно длинная кредитная линия согласована уже сегодня, а X5 начнет пользоваться ею только в IV квартале 2010 г., отмечают собеседники РБК daily. Теоретически ритейлер может и не взять деньги в Сбербанке, говорит аналитик UniCredit Наталья Смирнова: «Если X5 найдет более дешевое предложение, то может и отказаться от кредита Сбербанка, однако это маловероятно». Инвесторы спокойно отреагировали на сообщение X5: котировки на Лондонской фондовой бирже выросли на 0,73% - до 28,96 долл. за GDR (4 GDR = 1 акция), сообщает Источник. Торговля за рубежом Финансы Портал розничной и оптовой торговли TradeMaster Справка ТМ: Х5 Retail Group N.V.: образована в мае 2006 г. путем слияния розничных сетей «Пятерочка» и «Перекресток». На 30 июня 2009 г. под управлением компании находилось 1164 магазина в России и Украине: 900 дискаунтеров «Пятерочка», 211 супермаркетов «Перекресток» и 53 гипермаркета «Карусель». Число франчайзинговых магазинов на территории РФ - 605. Акционерами X5 являются «Альфа-Групп» - 47,9%, основатели «Пятерочки» - 23,1%, менеджмент компании - 1,9%. В свободном обращении на LSE около 27% акций в форме GDR.

Ексклюзивні матеріали TradeMaster.ua