Долю компании Roberto Cavalli Group приобретет "ВТБ Капитал"

Компания "ВТБ Капитал" подписала соглашение о намерениях по покупке 60% итальянской компании Roberto Cavalli Group. По данным журнала WWD, не исключено, что сделка станет одной из самых дорогих в индустрии моды: Roberto Cavalli могли оценить более чем в 33 EBITDA.

В середине августа текущего года стало известно что "ВТБ Капитал" является основным претендентом на покупку итальянской компании Roberto Cavalli Group. Сам Роберто КАВАЛЛИ подтвердил WWD факт переговоров с российскими инвесторами, не вдаваясь в детали. Во вторник, 2 сентября, WWD, ссылаясь на собственные источники, знакомые с ходом сделки, сообщил, что стороны подписали документ о намерениях продать "ВТБ Капиталу" 60% компании Roberto Cavalli Group.

Ранее источник «РБК» в группе «ВТБ» подтверждал интерес к модному дому, подчеркивая, что действует в интересах одного из своих клиентов. "Данная транзакция реализуется подразделением "ВТБ Капитала", ответственным за предоставление консультационных услуг клиентам. Организация данной сделки осуществляется в интересах международных клиентов и за счет средств международных клиентов", — говорил он. По информации WWD, "ВТБ Капитал" действует в интересах кипрского фонда, название которого не раскрывается.

Сделка стоимостью 500 млн. евро может быть закрыта в середине октября, пишет WWD. Таким образом, стоимость всей компании превысит 830 млн. евро.

Газета The Wall Street Journal со ссылкой на саму Roberto Cavalli сообщала, что выручка модного дома в 2013 году составила 201 млн. евро, EBITDA — 25 млн. евро. То есть компания могла быть оценена для продажи более чем в 33 EBITDA — это может считаться одной из самых высоких оценок в отрасли.

Как сообщало агентство Reuters, катарский инвестфонд Mayhoola приобрел другой итальянский модный дом — Valentino — по мультипликатору 31,5 EBITDA. Также, по данным агентства, американский фонд Blackstone купил 20% итальянской Versace за 14,5 EBITDA.

Между тем источник, близкий к "ВТБ Капиталу", сообщил РБК, что сделка — "чисто коммерческая история": по его словам, актив показался перспективным, а цена приемлемой. Подробности, включая размер пакета, он отказался обсуждать.

По данным источников Reuters, Роберто Кавалли ведет переговоры с потенциальными инвесторами с 2006 года. В начале 2014-го основным претендентом на актив называли британский инвестфонд Permira, представляющий, по данным британских СМИ, интересы членов правящего королевского дома Великобритании. Предполагалось, что Permira, которой принадлежат контрольные пакеты в компаниях Hugo Boss и Dr. Martens, приобретет долю в Roberto Cavalli Group, исходя из оценки компании в 450 млн. евро. По данным WWD, "ВТБ Капитал" перебил предложение британцев.

У бренда есть хорошие перспективы роста и увеличения прибыли в перспективе четырех-пяти лет, считает коммерческий директор Fashion Consulting Group Ануш ГАСПАРЯН. "Бренд Cavalli всегда пользовался большой популярностью в России, это один из самых предпочитаемых люксовых брендов, — отмечает г-н ГАСПАРЯН. — Он отличается самобытным ярким узнаваемым экстравертивным стилем. Именно благодаря своей стилистике бренд всегда был интересен россиянкам. Бренд также популярен в странах БРИК, в арабских и азиатских странах".

По мнению эксперта, компания может зарабатывать, развивая бизнес в сегментах, не связанных с производством одежды и аксессуаров. "У Cavalli есть интересная программа по развитию сети кафетериев Cavalli Caffe с ливанской инвестиционной компанией, — напоминает Ануш ГАСПАРЯН. —Бренд Cavalli планировал развитие элитарных ночных клубов Cavalli Club в России".

"ВТБ Капитал" и раньше не боялся приобретать доли в непрофильных активах: он является совладельцем сети фастфуда Burger King в России, продовольственной сети "Лента", фитнес-клубов World Class и "Физкульт", оператора спутникового телевидения "Триколор ТВ", оператора наружной рекламы News Outdoor Russia.

"ВТБ Капитал" входит в группу ВТБ, включенную в санкционный список США и ЕС, что делает невозможными долгосрочные займы во многих странах.

Портал розничной и оптовой торговли TradeMaster.UA

По материалам: РБК daily